2018年以來(lái)，受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增速回升、主要用氣行業(yè)行情改善，環(huán)保政策推動(dòng)、天然氣相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)能源價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力回升等因素共同推動(dòng)，我國(guó)天然氣消費(fèi)增量創(chuàng)歷史最高，天然氣產(chǎn)量和進(jìn)口量同比大幅增加。從全年情況來(lái)看，中國(guó)天然氣消費(fèi)呈現(xiàn)明顯的“淡季不淡”特征，進(jìn)入采暖季以來(lái)，市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，北方多地區(qū)出現(xiàn)天然氣供應(yīng)短缺問(wèn)題，天然氣市場(chǎng)供求矛盾極為突出。展望2018年，受環(huán)保因素拉動(dòng)，國(guó)內(nèi)天然氣需求將繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，但預(yù)期增速較2017年出現(xiàn)回落，季節(jié)性供求矛盾仍將持續(xù)存在。

2017年以來(lái)，我國(guó)天然氣消費(fèi)均保持高速增長(zhǎng)。1~11月，全國(guó)天然氣消費(fèi)量2097億立方米，同比增漲18.9%。預(yù)計(jì)全年天然氣消費(fèi)量同比增長(zhǎng)17%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出過(guò)去三年的需求增速；增量超過(guò)340億立方米，刷新我國(guó)天然氣消費(fèi)增量歷史。

全國(guó)天然氣消費(fèi)增量創(chuàng)歷史最高 、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)增速回升，主要用氣行業(yè)行情改善

2017年前三季度我國(guó)GDP增速達(dá)到6.9%，比去年同期提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇拉動(dòng)出口增速超預(yù)期、供給側(cè)改革帶來(lái)生產(chǎn)資料價(jià)格上漲企業(yè)進(jìn)入主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存階段、政策支持下基建投資穩(wěn)步上升、房地產(chǎn)投資超預(yù)期、制造業(yè)投資有所回升等。受此拉動(dòng)，我國(guó)主要用氣行業(yè)行情大幅改善，天然氣消費(fèi)量快速增加。

從主要用氣行業(yè)來(lái)看，城市燃?xì)饪焖僭鲩L(zhǎng)。居民和商業(yè)用氣受環(huán)保政策推進(jìn)、城鎮(zhèn)化快速發(fā)展、管道覆蓋面擴(kuò)大等因素拉動(dòng)快速增加，采暖煤改氣受中央和地方政策鼓勵(lì)快速增加。城市燃?xì)夤句N(xiāo)量大幅攀升，2017年估計(jì)xx集團(tuán)天然氣銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)48.4%；xx燃?xì)怃N(xiāo)量同比增長(zhǎng)25.0%；xx煤氣銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)12.1%；北京燃?xì)怃N(xiāo)售量同比增長(zhǎng)14.3%。

我國(guó)發(fā)電用氣快速增長(zhǎng)。1~11月全國(guó)全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)6.5%，增速比上年同期提高1.5個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)規(guī)模以上電廠(chǎng)火電發(fā)電量同比增長(zhǎng)4.7%，水電發(fā)電量同比增長(zhǎng)2.7%，加上長(zhǎng)三角地區(qū)外電檢修、環(huán)保趨嚴(yán)等因素拉動(dòng)發(fā)電用氣快速增長(zhǎng)。

工業(yè)燃料用氣穩(wěn)步增加，受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)影響，1~11月粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.7%，增速較去年回升4.6個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)企業(yè)煤改氣力度加大，尤其是東部沿海地區(qū)工業(yè)鍋爐窯爐進(jìn)行大規(guī)模煤改氣，拉動(dòng)工業(yè)用氣穩(wěn)步增加。

交通用氣受車(chē)用LNG需求拉動(dòng)快速回升。1~11月，天然氣汽車(chē)產(chǎn)量20萬(wàn)輛，同比上升52.5%。其中，重卡產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.6倍?；省⒒び脷饬靠焖僭鲩L(zhǎng)，全國(guó)去庫(kù)存效果明顯，化肥、化工產(chǎn)品價(jià)格上漲，推動(dòng)化肥、化工企業(yè)用氣量增長(zhǎng)。

替代燃料價(jià)格上漲，天然氣價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力回升

國(guó)家加快推進(jìn)天然氣市場(chǎng)化改革，出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)地方天然氣輸配價(jià)格監(jiān)管降低企業(yè)用氣成本的通知》、《關(guān)于加強(qiáng)配氣價(jià)格監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件要求降低過(guò)高的省內(nèi)管道運(yùn)輸和配氣價(jià)格，減少供氣中間環(huán)節(jié)。政策出臺(tái)后，浙江、廣東、山東等多省市下調(diào)輸配氣價(jià)格，終端用戶(hù)用氣成本下調(diào)。相比之下，競(jìng)爭(zhēng)燃料價(jià)格較高。煤炭?jī)r(jià)格自2016年四季度一直居于近三年高位，2017年xxx動(dòng)力煤綜合平均價(jià)格指數(shù)均值約586元/噸，氣、煤等熱值比價(jià)(上海門(mén)站價(jià)格/xx動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù))約為2.5，而這一比價(jià)在2015、2016年曾長(zhǎng)期在3.5以上，甚至一度超過(guò)4.5。在物流市場(chǎng)回暖下，成品油價(jià)格上漲使天然氣經(jīng)濟(jì)性回升，截至2017年8月，全國(guó)車(chē)用LNG與柴油比價(jià)均值維持在低于65%的水平，同比去年下降約10%，拉動(dòng)重卡用氣顯著提升。

天然氣供應(yīng)量急劇增長(zhǎng)季節(jié)性供求矛盾突出

2017年，我國(guó)天然氣供應(yīng)量大幅增長(zhǎng)。1~10月國(guó)內(nèi)天然氣總供應(yīng)量1935億立方米，同比增長(zhǎng)15.2%。其中，國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量1210億立方米，同比增長(zhǎng)11%；進(jìn)口天然氣725億立方米，同比增23%。全國(guó)天然氣市場(chǎng)需求9月開(kāi)始進(jìn)入緊平衡狀態(tài)。

進(jìn)入采暖季以來(lái)，供需缺口進(jìn)一步加大，引發(fā)交易中心價(jià)格大幅上漲和LNG價(jià)格迅速攀升。究其原因，消費(fèi)增量創(chuàng)歷史最高和煤改氣需求超出預(yù)期是主要因素，而儲(chǔ)氣調(diào)峰能力與市場(chǎng)發(fā)展不匹配是根本原因。

截至2017年底，我國(guó)建成12座地下儲(chǔ)氣庫(kù)，工作氣量占全國(guó)天然氣消費(fèi)量的3.6%，造成天然氣保障系統(tǒng)過(guò)于脆弱，調(diào)節(jié)能力不足，制約了我國(guó)天然氣市場(chǎng)的發(fā)展。

2018年國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)展望

2018年，國(guó)內(nèi)天然氣需求將保持較快增長(zhǎng)，但增速較2017年出現(xiàn)回落，季節(jié)性供求矛盾仍將存在。2018年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持穩(wěn)中偏弱的發(fā)展態(tài)勢(shì)，隨著基建、房地產(chǎn)等投資速度持續(xù)放緩，建材、冶金、化工等主要用氣行業(yè)經(jīng)歷快速發(fā)展周期后下行壓力加大。另一方面，預(yù)期國(guó)家將持續(xù)推進(jìn)環(huán)保政策，加強(qiáng)環(huán)保監(jiān)管，各地仍面臨較大環(huán)保壓力，環(huán)保因素將推動(dòng)用氣需求保持增長(zhǎng)。從行業(yè)來(lái)看，城市燃?xì)馊匝永m(xù)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；發(fā)電用氣受煤價(jià)相對(duì)高位和環(huán)保因素影響持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)；工業(yè)用氣需求增速受煤改氣拉動(dòng)保持增長(zhǎng)；化工和化肥用氣需求增速回落。預(yù)計(jì)2018年全國(guó)天然氣消費(fèi)量同比增長(zhǎng)10%左右。綜合考慮國(guó)產(chǎn)常規(guī)氣的增長(zhǎng)情況、非常規(guī)氣的開(kāi)發(fā)能力、煤制氣的開(kāi)工率、進(jìn)口氣的新增項(xiàng)目情況，預(yù)計(jì)2018年我國(guó)天然氣市場(chǎng)供需總體相對(duì)平衡，但隨著采暖煤改氣的推進(jìn)，冬季供氣缺口加大。